จุดที่แตกต่างระหว่างแผนภูมิ Point-and-Figure กับแผนภูมิที่อิงเวลา?

แผนภูมิ Point-and-Figure (P&F) เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีความโดดเด่น ซึ่งให้มุมมองที่แตกต่างจากแผนภูมิแบบดั้งเดิม เช่น แผนภูมิเส้นหรือแท่งเทียน การเข้าใจความแตกต่างพื้นฐานระหว่างประเภทของแผนภูมิเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนที่ต้องการปรับปรุงกลยุทธ์การวิเคราะห์ตลาด โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนสูง เช่น คริปโตเคอเรนซี

เน้นการเคลื่อนไหวของราคา กับ เวลา

ความแตกต่างหลักอยู่ตรงสิ่งที่แต่ละประเภทของแผนภูมิให้ความสนใจ แผนภูมิแบบดั้งเดิมจะวาดข้อมูลราคาตามช่วงเวลาที่กำหนด—เช่น นาที ชั่วโมง วัน—โดยไม่สนใจว่าราคาเคลื่อนไหวไปมากเพียงใดในช่วงเวลานั้น ซึ่งหมายความว่า แท่งเทียนอาจแสดงแท่งหลายแท่งภายในช่วงเวลาสั้น หรือไม่กี่แท่งในช่วงเวลายาว ขึ้นอยู่กับกิจกรรมของตลาด

ในทางตรงกันข้าม แผนภูมิ Point-and-Figure จะเน้นเฉพาะการเคลื่อนไหวของราคาที่สำคัญเท่านั้น พวกเขาจะละเว้นเรื่องเวลาไปเลย และบันทึกเฉพาะเมื่อราคาขยับเกินระดับเกณฑ์ที่กำหนดไว้ซึ่งเรียกว่า "ขนาดกล่อง" (box size) แต่ละกล่องบน P&F จะแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาในจำนวนหนึ่ง ไม่ใช่ระยะเวลา ดังนั้น แผนภูมิเหล่านี้จึงเน้นเส้นแนวโน้มและจุดกลับตัวได้ชัดเจนครบถ้วนมากขึ้น โดยกรองเสียงรบกวนและคลื่นลูกเล็กๆ ที่เกิดจากความไม่แน่นอนระยะสั้นออกไป

การสร้างกราฟ: กล่องและจุดกลับตัว

โดยทั่วไปแล้ว แผนภูมิ P&F ประกอบด้วยคอลัมน์ซึ่งทำขึ้นจากสัญลักษณ์ X และ O (บางครั้งใช้สัญลักษณ์อื่น) คอลัมน์ X หมายถึงราคาที่เพิ่มขึ้น; คอลัมน์ O หมายถึงราคาที่ลดลง เมื่อราคาขยับสูงขึ้นอย่างต่ำหนึ่งกล่องจากระดับสูงสุดก่อนหน้า จะเพิ่มคอลัมน์ X; ในทางตรงกันข้าม หากราคาเคลื่อนต่ำลงก็จะสร้างคอลัมน์ O

จุดกลับตัวเกิดขึ้นเมื่อราคาขยับสวนทางกับแนวโน้มปัจจุบันอย่างมีสาระ—โดยทั่วไปคือ เคลื่อนตัวขึ้นหรือลงเกินสามกล่อง จากนั้น คอลัมน์เดิมจะถูกหยุด แล้วเริ่มต้นคอลัมน์ใหม่ในทิศทางตรงกันข้าม พร้อมสัญลักษณ์ X หรือ O ขึ้นอยู่กับว่าการเปลี่ยนนั้นเป็นแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง วิธีนี้ทำให้กราฟ P&F สามารถสะท้อนเส้นแนวโน้มและจุดกลับตัวได้ชัดเจนครบถ้วน โดยไม่ถูกรบกวนด้วยคลื่นลูกเล็กๆ ที่เกิดจากความไม่แน่นอนชั่วคราวตามธรรมเนียมของกราฟแบบอื่นๆ

การระบุรูปแบบการกลับตัวได้อย่างชัดเจนมากขึ้น

ข้อดีอีกประการหนึ่งคือ ความสามารถในการตรวจจับรูปแบบการกลับตัวสำคัญๆ ได้อย่างชัดเจน เนื่องจากทุกครั้งที่จะบันทึกข้อมูล ต้องผ่านเกณฑ์ขั้นต่ำก่อน และต้องมีแรงสวนทางกันอย่างเห็นได้ชัด ทำให้ง่ายต่อการจับสัญญาณ breakout เช่น จุดสูงสุด/ต่ำสุดสองจุด หรือสามจุด ซึ่งเป็นเครื่องหมายว่ามีแรงเปลี่ยนอารมณ์ตลาดเข้ามาเกี่ยวข้อง

สิ่งนี้ช่วยให้นักเทรดยืนยันตำแหน่งเข้า-ออก ได้มั่นใจมากกว่ากราฟทั่วไป ที่คลื่นเล็กๆ อาจบดบังภาพรวมแนวโน้มจริง ๆ ของตลาดได้ง่ายกว่า

ความสามารถในการปรับแต่งตามเฟรมเวลาแตกต่างกัน

แม้ว่า P&F จะถูกออกแบบมาเพื่อใช้กับกล่องขนาดเฉพาะ มากกว่าจะอิงตามช่วงเวลาใดช่วงเวลาหนึ่ง แต่ก็สามารถนำไปปรับใช้ได้ทั้งสำหรับ trading ระยะสั้นจนถึงลงทุนระยะยาว การปรับแต่งค่ากล่องช่วยให้เทรดเดอร์สามารถตั้งค่าความไว: กล่องเล็กจะจับ swing สั้น ๆ ได้ดี ส่วนกล่องใหญ่จะช่วยลดเสียงรบกวน เพื่อดูภาพรวมแนวโน้มใหญ่ ๆ ได้ง่ายขึ้น

คุณสมบัตินี้ทำให้เครื่องมือ Point-and-Figure มีความหลากหลาย เหมาะสมกับวิธี trading ต่าง ๆ ในขณะเดียวกันก็ยังรักษาโฟกัสหลักไว้คือ พฤติกรรมราคาเชิงคุณภาพ มากกว่าเรื่องเวลากำหนดเองโดยไม่มีสาระสำคัญอะไร

ผลกระทบเชิงปฏิบัติสำหรับนักเทรด

สำหรับนักเทรดิ้งสาย active ในตลาดที่มีความ Volatility สูง เช่น คริปโตฯ ซึ่งพบแรงแกว่งเร็วมาก ชาร์ต P&F ให้ข้อมูลเชิงคุณภาพเกี่ยวกับแรงซื้อขายจริง โดยไม่มีเสียงสะท้อนจาก spike หรือต่ำสุดปลอม ช่วยให้ออกคำสั่งซื้อขายบนพื้นฐานข้อมูลจริง ไม่ใช่เพียงข้อมูลเบื้องต้นหรือ noise เท่านั้น นอกจากนี้ ยังช่วยกำหนดยูนิตสนับสนุน/ต้าน ทรงพลัง ตามพฤติกรรมราคา เชื่อถือได้มากกว่าเครื่องมืออื่น ๆ ที่อาจดูเหมือนง่ายแต่ผิดผลาดง่ายหากไม่ได้บริบทเพิ่มเติม อย่างข่าวเศษข่าวเศษหรือเหตุการณ์ macroeconomic ต่าง ๆ ก็ส่งผลต่อสินทรัพย์ทันทีทันใด

ข้อดีของการใช้ Charts แบบ Point-and-Figure

• เห็นภาพรวมแนวโน้มชัดเจน: กรองเสียงเล็ก เสียงดัง ด้วย threshold-based filtering
• ตรวจจับจุดพลิกย้อนอย่างแม่นยำ: สัญญาณเตือนภัยพร้อม visual cues ชัดเจนครอบคลุม
• ปรับแต่งได้หลากหลาย: ใช้ได้ทั้งหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงคริปโตฯ ก็ได้รับนิยมเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ
• ลดเสียง Noise: ลด clutter เมื่อเปรียบเทียบกับกราฟแท่ง/เส้น/แท็งค์ เทียน ทำให้ตัดสินใจง่ายขึ้น

ข้อดีเหล่านี้ทำให้ P&F เป็นเครื่องมือยอดนิยม สำหรับนักลงทุนสายประสบการณ์ ที่ต้องการรับรอง Signal อย่างแข็งขัน amidst ตลาด volatile.

ข้อจำกัดเมื่อเปรียบเทียบกับ Chart แบบธรรมดา

แม้จะมีข้อดี แต่ Charts แบบ Point-and-Figure ก็ยังมีข้อจำกัด:

• เรียนรู้ขั้นตอนซับซ้อน: กฎในการสร้างอาจเข้าใจยากสำหรับผู้เริ่มต้น; อาจต้องฝึกฝนนานเพื่ออ่านค่า interpretation ให้ถูกต้อง
• ไม่มีบริบทด้านเวลา: ละเว้นเรื่อง timing ทำให้สูญเสีย insight เกี่ยวข้องเหตุการณ์สำคัญ ณ เวลากำลังเกิด
• เสี่ยงต่อ Overreliance: พึ่งพาสัญญาณด้าน technical เพียงด้านเดียว อาจนำไปสู่คำตอบผิด ถ้าไม่ได้ดูพื้นฐานประกอบด้วย

ดังนั้น จึงควรรวมเอาการ วิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis) เข้าด้วย เพื่อประกอบ decision-making อย่างครบถ้วนสมเหตุสมผล

บทบาทเพิ่มขึ้นของ Analysis แบบ Point-and-Figure ในตลาด Cryptocurrency

ในปีหลัง ๆ นี้ ตลาดคริปโตฯ มีจำนวนผู้สนใจใช้เครื่องมือหลากหลาย รวมทั้ง P&F เนื่องจาก volatility ของ crypto มักสร้าง swing รุนแรงภายในระยะเวลาสั้น ซึ่ง indicator ดั้งเดิมบางชนิดอาจส่ง false signals จาก noise อีกทั้ง เครื่องมือเหล่านี้ยังได้รับประโยชน์เพิ่มเติม จาก 1. ซอฟต์แวร์อัตโนมัติ 2. ปรับแต่ง parameter ได้เอง 3. ผสมร่วมวิธีอื่น เช่น volume analysis, moving averages ฯลฯ ทำให้มันเป็นส่วนหนึ่งในยุทธศาสตร์ Trading Crypto ยุคนิยมนี้

สรุป: สมรรถนะควรร่วมรู้จัก Market Awareness ไปพร้อมกัน

แม้ว่าชาร์ต Point-and-Figure จะเสนอข้อดีด้าน visualizing แนวดิ่ง และเนื้อหาเกี่ยวข้อง “movement” จริง แต่ก็อย่าใช้อย่างเดียว ควบคู่ไปกับ วิเคราะห์พื้นฐาน, ข่าวสาร macroeconomic, ตัวเลข Indicator อื่น เพื่อประกอบ Decision-making ให้ครบถ้วน ทั้งนี้ เพราะมันซ่อนรายละเอียดบางส่วนไว้ จึงควรรู้จักนำมาใช้อย่างเหมาะสม พร้อมเข้าใจเงื่อนไขและบริบททั้งหมดก่อนลงสนามจริง

Key Takeaways

• แตกต่างจาก chart แบบ Time-based ตรงที่จะ focus เฉพาะ Price movement สำคัญ เท่านั้น
  • กรอง noise เล็ก น้อย ด้วย threshold-based filtering
  • โครงสร้างประกอบด้วย column X (upward move) กับ O (downward move), เปลี่ยนอัตโนมัติเมื่อพบ reversal ตามเกณฑ์ ไม่ใช่ตามเวลา
• การนำไปใช้แพร่หลาย เพิ่มเติมในวง Crypto ย้ำเตือนว่า ต้องศึกษาความละเอียด เพราะเต็มไปด้วยรายละเอียดซ่อนเร้น

References

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ เทคนิค Charting แบบ point-and-figure:Investopedia – Point-and-Figure Charting: A Guide