วิธีที่คลื่น 3 เกี่ยวข้องกับจิตวิทยาตลาด?

การเข้าใจความเชื่อมโยงระหว่างคลื่น 3 กับจิตวิทยาตลาดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุนที่ต้องการตีความแนวโน้มตลาดอย่างแม่นยำ ทฤษฎีคลื่นอิลลิโอท (Elliott Wave Theory) ซึ่งพัฒนาโดย Ralph Nelson Elliott ในช่วงทศวรรษ 1930 เชื่อว่าตลาดการเงินเคลื่อนไหวในรูปแบบที่สามารถคาดการณ์ได้ ซึ่งขับเคลื่อนส่วนใหญ่โดยอารมณ์ร่วมของมนุษย์กลุ่มหนึ่ง ในบรรดารูปแบบเหล่านี้ คลื่น 3 ถือเป็นช่วงสำคัญอย่างยิ่งที่ซึ่งความรู้สึกของนักลงทุนมีบทบาทสำคัญ

จิตวิทยาตลาดและอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคา

จิตวิทยาตลาดหมายถึง สภาพอารมณ์ร่วมของผู้เข้าร่วมในตลาดการเงินทั้งหมดในแต่ละช่วงเวลา อารมณ์เช่น ความหวัง, ความกลัว, ความโลภ และความประมาทเลินเล่อ ส่งผลต่อการตัดสินใจซื้อขายมากกว่าข้อมูลพื้นฐานเพียงอย่างเดียว ช่วงขาขึ้น—โดยเฉพาะในรูปแบบคลื่นอิลลิโอท—อารมณ์เหล่านี้จะเพิ่มขึ้น ทำให้เกิดวงจรเสริมแรงที่ผลักดันราคาสูงขึ้นเรื่อย ๆ

ในบริบทของทฤษฎีคลื่น การเปลี่ยนแปลงทางจิตใจเหล่านี้จะปรากฏเป็นระยะ ๆ ที่สามารถระบุได้บนกราฟราคา การรับรู้สถานะทางอารมณ์เหล่านี้ช่วยให้นักเทรดสามารถคาดการณ์แนวโน้มอนาคตได้ก่อนที่จะเกิดขึ้นจริงเต็มรูปแบบ

ความสำคัญของคลื่น 3 ต่อความคิดเห็นตลาด

คลื่น 3 มักถูกถือว่าเป็นคลื่นที่ทรงพลังที่สุดภายในชุดห้าคลื่นตามทฤษฎี Elliott เพราะมันสะท้อนถึงระดับสูงสุดของความหวังและความมั่นใจของนักลงทุน โดยทั่วไปจะเกิดขึ้นหลังจากคลืนแก้ไข (Wave 2) ช่วงนี้เป็นสัญญาณว่ามีความเชื่อแพร่หลายว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไปด้านบนไม่สิ้นสุด

ในช่วงเวลาของ Wave 3:

• นักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มตลาด
• สื่อสารสนับสนุนข่าวดีหรือข้อมูลบวก
• กิจกรรมซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นทั้งจากนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน
• ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงโมเมนตัมแข็งแกร่งพร้อมปริมาณการซื้อขายสูงมาก

กระแสแห่งแรงบันดาลใจนี้สร้างแรงผลักดันให้ราคาสูงขึ้นอีก ทำให้เกิดวงจรฟีดแบ็คเชิงบวกซึ่งฝังอยู่ในอารมณ์ร่วมกันของกลุ่มคนจำนวนมาก

ทำไมอารมณ์นักลงทุนถึงส่งผลต่อกิจกรรมซื้อขายในช่วง Wave 3?

เหตุผลหลักคือ จิตวิทยาที่อยู่เบื้องหลังกิจกรรมซื้อขายเพิ่มขึ้นนี้ประกอบด้วยหลายแนวโน้มด้านพฤติกรรมหลัก เช่น:

1. พฤติกรรมฝูงชน (Herd Behavior): นักลงทุนชอบตามสิ่งที่คนอื่นทำ มากกว่าจะใช้ข้อมูลพื้นฐานในการตัดสินใจ
2. ความมั่นใจเกิน (Overconfidence): เมื่อราคาพุ่งเร็ว นักลงทุนหลายคนเชื่อว่าพวกเขาเจอกระแสรถไฟขาขึ้นตั้งแต่ต้นแล้ว
3. FOMO (Fear of Missing Out): ความกลัวว่าจะพลาดโอกาสทำกำไร กระตุ้นให้นักเทรดยังคงเข้าซื้อแม้สถานการณ์เริ่มเข้าสู่ระดับ overbought
4. Confirmation Bias: ข่าวดีหรือสัญญาณเทคนิคบวกถูกตีความไปในทางสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น ทำให้เกิดแรงหนุนเพิ่มเติมในการซื้อขาย

ปัจจัยด้านจิตวิทยาเหล่านี้สร้างสภาพแวดล้อมซึ่งแรงกดดันในการซื้อเพิ่มสูง exponentially จนกว่าจะมีปัจจัยภายนอกหรือภายในใคร่ครั่นตัวเองจนเข้าสู่ภาวะ correction หรือ reversal ได้ง่ายๆ

ตัวอย่างประวัติศาสตร์เชื่อมโยงจิตวิทยาตลาดกับ Wave 3

เหตุการณ์ต่าง ๆ ในอดีตรวมทั้งสะท้อนให้เห็นว่า อารมณ์ร่วมกันส่งผลต่อพฤติกรรมตลาดโดยเฉพาะตอนเข้าสู่ Wave 3 เช่น:

• ฟื้นตัวหุ้นปี ค.ศ.2009: หลังจาก crisis การเงินแตะต่ำสุดต้นเดือนมีนาคม นักวิเคราะห์จำนวนมากพบโมเมนตัม bullish เข้มแข็ง ซึ่งตรงกับคุณสมบัติของ Wave 3 ขณะที่นักลงทุนเริ่มกลับมา confidence หลังจากข่าวเศรษฐกิจฟื้นตัว

• กระแสราคาบิทคอยน์ปี ค.ศ.2021: ก่อนที่จะทะลุระดับ all-time high ของสินทรัพย์คริปโตต่าง ๆ เช่น Bitcoin และ Ethereum นักเทคนิคพบเครื่องหมายชัดเจนว่าอยู่ในช่วง formation ของ wave สาม จุด คือ โมเมนตัมแข็งแรง พร้อมเสียง hype จาก media ที่ปลุกเร้า sentiment เชิงบวกจากนักลงทุนทั่วโลก

ทั้งสองกรณียืนยันว่า อัตราการตอบรับด้าน positive emotion ของผู้เข้าชุมชนยังส่งเสริม activity ซื้ออย่างหนักหน่วง ตามสมรรถนะตามคำจำกัดความสำหรับช่วงนี้

ข้อเสนอสำหรับเทรดยึดเอาจาก Insight ทางด้าน Emotional

สำหรับเทรเดอร์ที่ใช้ Elliott Waves ร่วมกับหลัก Behavioral Finance:

• การรับรู้เมื่อไหร่ตลาดเข้าสู่ Phase สาม เป็นสัญญาณเข้า long position ที่ดีที่สุด เนื่องจากโมเมนตัมส่วนใหญ่ยังอยู่ฝ่าย bullish

• ตรงกันข้าม หากเข้าใจก็จะรู้ว่าความสุขเกินควรก่อนที่จะนำไปสู่อาการ overbought ซึ่งช่วยลดโอกาสเข้า buy ระดับท้ายๆ ก่อน correction หรือ reversal — เหตุการณ์ซึ่งสัมพันธ์กับ waves ถัดไป (Wave 4 ขึ้นไป)

ด้วยการผสมผสานข้อมูลเกี่ยวกับพลังกระแสร่วมและธรรมชาติทางด้าน psychology เข้ากับเครื่องมือ technical analysis แบบเดิม เทรดย่อมหาทางเลือกเพื่อประมาณอนาคตก่อนที่จะสายเกินแก้ไข

บทเรียนสำคัญ:

• จิตวิทยาตลาดมีบทบาทสำคัญต่อ price action โดยเฉพาะตอน surge ของ Phase Three ที่เต็มไปด้วย investor optimism

• อารมณ์รวม เช่น ความมั่นใจเกิน เป็นตัวเร่ง activity ซื้อก่อนหน้า reversal

• ปัจจัย external อย่างข่าวเศรษฐกิจ, กฎหมาย, เหตุการณ์ geopolitics รวมถึง crises ต่าง ๆ ก็ส่งผลกระทบรุนแรงต่อตำแหน่ง sentiment รวมทั้ง trend ทั้งหมด

• การเข้าใจกระบวนการทาง psychological ช่วยปรับ timing ให้แม่นยำ แต่ควรรวม fundamental analysis เข้าไว้ด้วยเพื่อบริหารจัดการ risk อย่างเหมาะสม

ผสมผสาน Behavioral Finance เข้ากับ Technical Analysis จะสร้างระบบ decision-making ที่แข็งแรง ยั่งยืน รองรับทุกสถานการณ์ รวมทั้งช่วยเตือนเมื่อ market อยู่ใกล้ peak หรือ overbought เพื่อเตรียมหาจุด exit ได้ดีขึ้น

โดยรวมแล้ว เมื่อคุณเข้าใจว่าความรู้สึกและ sentiment ของ trader ส่งเสริม movement ไปตามแต่ละ phase — โดยเฉพาะ during powerful waves like the third wave — คุณก็พร้อมรับมือกับ shift ที่ไม่สามารถ predict ได้ พร้อมใช้โอกาสเมื่อ crowd behavior สอดคล้องกันอย่างแข็งขัน กับเครื่องมือ technical signals